Хранить сбережения в физическом золоте неудобно и дорого. Обезличенные металлические счета не защищают от рисков банкротства банка. Поэтому инвесторы переходят на цифровые финансовые активы, или ЦФА, которые обеспечены драгоценными металлами. Лев Ефремов, объясняет, как работает этот инструмент и почему он набирает популярность.

Физические слитки и ОМС теряют позиции

Вложения в золото всегда считались надежным способом сберечь капитал. Раньше для этого покупали слитки или открывали обезличенный металлический счет в банке. Оба способа имеют серьезные недостатки, которые съедают потенциальную выгоду и создают неудобства.

Покупка физического металла требует расходов на хранение в банковской ячейке. Если держать слитки дома, возникает риск кражи. Продать такой актив быстро и без потерь сложно. Банк выкупает золото в среднем на 5-10% дешевле, чем продает. Перед сделкой он проводит экспертизу, которая занимает время и может дополнительно снизить стоимость слитка при наличии царапин. Весь процесс продажи может потребовать нескольких визитов в отделение банка, что отнимает личное время.

Обезличенные металлические счета избавляют от забот с хранением, но создают другую проблему. Такие счета не входят в систему страхования вкладов. Юридически металл на ОМС это лишь обязательство банка перед клиентом. Если у банка отзовут лицензию, государство не вернет деньги. Инвестор рискует потерять все свои сбережения. К тому же, котировки на ОМС устанавливает сам банк, и они могут отличаться от рыночных не в пользу клиента.

Цифровые активы решают старые проблемы

Цифровые финансовые активы предлагают современный подход к инвестициям в драгоценные металлы. ЦФА это цифровая запись, которая подтверждает ваше право собственности на реальный актив, например на грамм золота. Эти права надежно защищены технологией распределенного реестра и регулируются Федеральным законом № 259-ФЗ. Распределенный реестр это общая база данных, защищенная от подделки, где хранится вся история операций. Такой подход исключает мошенничество и делает право владения неоспоримым.

Рынок ЦФА в России быстро растет. По данным Банка России, к третьему кварталу 2025 года его объем превысил 150 млрд рублей. Инвесторов привлекает доступность инструмента. Начать можно с суммы в 1000 рублей, что эквивалентно доле грамма. Продать актив на электронной платформе получается за несколько минут в любое время суток. В отличие от ОМС, цена которого привязана к курсу одного банка, на платформе ЦФА формируется рыночная цена на основе множества заявок на покупку и продажу.

Российский рынок предлагает готовые решения

Деятельность всех операторов ЦФА контролирует Банк России. Это создает безопасную и регулируемую среду для вложений. Регулятор требует, чтобы количество выпущенных ЦФА никогда не превышало объем реального металла, который обеспечивает выпуск. Это гарантирует, что каждый цифровой актив подкреплен настоящим золотом или платиной.

На рынке уже работают несколько крупных платформ, включая сервисы от «Атомайз» и ведущих банков. Эмитентами ЦФА на металлы часто выступают напрямую компании производители, например «Норильский никель». Это устраняет лишних посредников и снижает издержки для конечного инвестора. Спрос на такие инструменты подтверждает статистика. Аналитики РБК отмечают, что средний чек инвестиций в ЦФА снизился до 50 000 рублей. Это говорит о том, что на рынок приходит массовый инвестор, который ищет понятные и надежные инструменты.

Как начать инвестировать

Процесс покупки цифровых активов прост и прозрачен. Сначала инвестор выбирает оператора из официального реестра Банка России. При выборе стоит обратить внимание на комиссии за сделки, а также на список доступных инструментов. Некоторые платформы специализируются на металлах, другие предлагают более широкий спектр активов.

Затем проходит идентификацию личности, аналогичную процедуре при открытии брокерского счета. После этого он пополняет счет и покупает нужный актив на платформе. Важно помнить о налогах. Доход от продажи ЦФА облагается НДФЛ в размере 13%. Как правило, оператор платформы выступает налоговым агентом. Это значит, что он самостоятельно рассчитает, удержит и перечислит налог в бюджет при выводе средств, избавляя инвестора от необходимости подавать декларацию.

Цифровые активы на драгоценные металлы это фундаментальное улучшение классического инвестиционного инструмента. Они делают сбережения в золоте доступными, ликвидными и безопасными для широкого круга людей.

Заключение

Таким образом, токенизация — берет проверенный временем, надежный инструмент, такой как золото, и избавляет его от всех недостатков, связанных с физическим владением. Для российских инвесторов это открывает возможность защитить сбережения от инфляции с невиданным ранее уровнем удобства, ликвидности и доступности. Можно с уверенностью сказать, что мы наблюдаем будущее традиционных инвестиций, которое наступает уже сегодня.