Основные показатели ликвидных активов россиян
К ноябрю 2024 года общий объем ликвидных сбережений россиян превысил 111 трлн рублей. Структура сбережений включает следующие основные компоненты:
- Рублевые депозиты составили 53 трлн рублей. Валютные депозиты в российских банках добавили еще 4,2 трлн рублей, а задекларированные средства в иностранных банках – 8,7 трлн рублей.
Однако, реальный объем валютных активов вне банковской системы может быть значительно выше, учитывая нерегулируемые инвестиции в криптовалюту. - Наличная валюта достигла 25,8 трлн рублей. Из них на рублевую наличность приходится 15,9 трлн, а на иностранную валюту – 10 трлн рублей. За месяц прирост иностранной наличной валюты составил 1 трлн рублей, что связано с ослаблением рубля на 11%.
- Долговые ценные бумаги оцениваются в 4,3 трлн рублей, из которых рублевые облигации занимают 1,94 трлн.
- Котируемые акции и паи инвестиционных фондов составляют 14,6 трлн рублей, при этом на рублевые активы приходится 12,7 трлн. Объем ценных бумаг российских эмитентов достиг 12,9 трлн рублей.
Валютные активы: тенденции и динамика
Доля валютных активов в общей структуре выросла до 24,6% в ноябре 2024 года, что стало максимальным значением с декабря 2023 года. Однако рост обусловлен в основном переоценкой на фоне девальвации рубля.
- Валютные депозиты в российских банках достигли минимального уровня с 2007 года – $39 млрд по сравнению с почти $90 млрд в начале 2022 года.
- Одновременно объем валютных депозитов в иностранных банках вырос до $80,9 млрд (прирост на $50 млрд с начала 2022 года).
Суммарный объем валютных активов (без учета депозитов в иностранных банках) снизился до $172,6 млрд, что является минимальным показателем с начала 2019 года.
Снижение спроса на валютные инструменты
Валютные активы, включая акции и облигации, демонстрируют устойчивое снижение с апреля 2024 года. В ноябре их объем составил $40 млрд – минимум с марта 2023 года.
Единственный сегмент валютных активов, показывающий рост, – это депозиты в иностранных банках. В то же время:
- Акции и облигации теряют популярность.
- Иностранная наличность сохраняет объемы без значительного прироста.
Основной причиной падения интереса к валютным инструментам стали инфраструктурные риски, а также внутренние и внешние ограничения. Доступ к иностранным ценным бумагам в российском финансовом контуре практически заблокирован.
Вывод
Ноябрь 2024 года стал знаковым периодом в структуре финансовых активов россиян. Растущая доля валютных депозитов в иностранных банках и снижение популярности других валютных инструментов отражают адаптацию граждан к изменившимся экономическим условиям. Девальвация рубля продолжает оказывать значительное влияние на перераспределение активов, подчеркивая актуальность финансовой гибкости в условиях неопределенности.
